아이폰 부품 관련주 비에이치- 실적 상향 정황 포착(하나증권/22.09.07)

비에이치

전자제품의 필수부품인 FPCB(Flexible Printed Circuit Board)를 생산하는 회사

출처: 비에이치 홈페이지

리포트 속 용어 및 배경지식

뽀개기

1. RF-PCB 경연성 인쇄 회로 기판

유연성과 표면 실장의 신뢰성을

동시에 가진 PCB

얇으면서도 유연성이 필요한 휴대전화나 카메라 모듈 등에 주로 사용됨.

2. 아이폰 주요 부품 공급기업

출처: 나인투파이브맥

출처: 하나증권

리포트 요약하기

✔️비에이치의 22년 3분기 매출액은 전년대비 31%, 영업이익은 33% 전망. 컨센서스를 상회하는 정망.

✔️우호적인 환율로 인해 실적 향상 가능.

✔️북미 고객 사향 디스플레이를 공급하는 업체들이 수율이 안정적이지 못하며, 삼성디스플레이의 고객사 내 점유율 확대가 예상되어 베에이치의 공급물량이 증가할 것으로 추정.

✔️삼성디스플레이의 RF-PCB 조달이 원할하지 못하고, 비에이치의 공급물량이 증가할 수 밖에 없는 상황. 22년 4분기 및 23년 상반기에 반사수혜가 있을 것.

✔️하반기 IT 제품의 불확실한 수요 속에서 실적이 향상되는 희소성을 지닌 주식.

✔️2023년 차량용 무선 충천모듈과 24년 북비 고객 사향 태블릿 및 노트북향으로 실적모멘텀 확보하여 중소형주 최선호주.

출처: 머니투데이

출처: 서울경제

출처: 머니투데이

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